ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ แอล เอช โฮเทล (LHHOTEL) เดินหน้าเพิ่มทุนเสนอขายหน่วยทรัสต์สูงสุด 179.85 ล้านหน่วย ในราคาไม่เกิน 13.20 บาทต่อหน่วย ระดมทุนลงทุนเพิ่มเติมในโรงแรมแกรนด์ เซนเตอร์ พอยต์ สุรวงศ์ มูลค่าไม่เกิน 3,000 ล้านบาท ภายใต้แนวคิด “The Power of Six” เพิ่มโรงแรมแห่งที่ 6 เข้าพอร์ต ดันมูลค่าสินทรัพย์รวม (AUM) ทะลุ 25,000 ล้านบาท พร้อมคาดการณ์อัตราผลตอบแทนปีแรกหลังเพิ่มทุน 9.1% และขยายอายุสัญญาเช่าเฉลี่ยเป็น 20.2 ปี
เพิ่มโรงแรมแห่งที่ 6 เสริมพอร์ต กระจายฐานลูกค้าต่างชาติ
LHHOTEL ประกาศราคาเสนอขายสูงสุดหน่วยทรัสต์เพิ่มทุนที่ 13.20 บาทต่อหน่วย จำนวนไม่เกิน 179,853,000 หน่วย เพื่อระดมทุนเข้าลงทุนเพิ่มเติมในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์และกรรมสิทธิ์ในสังหาริมทรัพย์ของโครงการโรงแรมแกรนด์ เซนเตอร์ พอยต์ สุรวงศ์ มูลค่าการลงทุนรวมไม่เกิน 3,000 ล้านบาท
การลงทุนครั้งนี้ใช้แนวคิด “The Power of Six” เพิ่มโรงแรมแห่งที่ 6 เข้าสู่พอร์ตโฟลิโอ โดยมุ่งขยายฐานลูกค้าให้ครอบคลุมนักท่องเที่ยวหลากหลายสัญชาติมากขึ้น พร้อมเพิ่มขนาดสินทรัพย์และยืดอายุสัญญาเช่าเฉลี่ย เพื่อเสริมศักยภาพการสร้างรายได้ในระยะยาว
นายกิตติ วรบรรพต กรรมการผู้จัดการ บริษัท แอล เอช มอลล์ แอนด์ โฮเทล จำกัด (LHMH) ในฐานะผู้ให้เช่าอสังหาริมทรัพย์แก่กองทรัสต์ LHHOTEL เปิดเผยว่า ภาพรวมอุตสาหกรรมท่องเที่ยวและธุรกิจโรงแรมไทยมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่อง โดยการท่องเที่ยวแห่งประเทศไทย (ททท.) คาดการณ์นักท่องเที่ยวต่างชาติในปี 2569 อยู่ที่ 30–34 ล้านคน ส่งผลดีต่อโรงแรมระดับ Upscale และ Upper Upscale ในกรุงเทพฯ
สำหรับโรงแรมแกรนด์ เซนเตอร์ พอยต์ สุรวงศ์ มีจุดเด่นด้านห้องพักขนาดใหญ่ สิ่งอำนวยความสะดวกครบครัน ทั้งสระว่ายน้ำลอยฟ้า ภัตตาคารรูฟท็อปวิวแม่น้ำเจ้าพระยา และบริการสปาจาก Let’s Relax โดยได้รับคะแนนรีวิวจากผู้เข้าพักมากกว่า 9.0 คะแนน บน Booking.com, Agoda และ Trip.com
LHMH ยังมีแผนขยายการลงทุนและพัฒนาโครงการโรงแรมคุณภาพในทำเลศักยภาพอย่างต่อเนื่อง เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้แบรนด์แกรนด์ เซนเตอร์ พอยต์ และสนับสนุนการเติบโตของกองทรัสต์ LHHOTEL ในระยะยาว
REITs ทางเลือกลงทุนรับกระแสดอกเบี้ยทรงตัว
นายมนรัฐ ผดุงสิทธิ์ กรรมการผู้อำนวยการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด ในฐานะผู้จัดการกองทรัสต์ฯ กล่าวว่า ทิศทางอัตราดอกเบี้ยของไทยที่ยังทรงตัวเป็นปัจจัยสนับสนุนความน่าสนใจของการลงทุนในทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ซึ่งมีจุดเด่นด้านการสร้างกระแสเงินสดและรายได้ค่าเช่าที่สม่ำเสมอ
สำหรับ LHHOTEL มีนโยบายจ่ายประโยชน์ตอบแทนไม่น้อยกว่า 90% ของกำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว และจ่ายไม่น้อยกว่าปีละ 2 ครั้ง โดยผลประกอบการปี 2568 จ่ายประโยชน์ตอบแทนรวม 1.1900 บาทต่อหน่วย คิดเป็น Yield 9.2% เมื่อเทียบกับราคาปิดสิ้นปีที่ 13.00 บาทต่อหน่วย ขณะที่งวด 6 เดือนแรกของปี 2569 จ่ายประโยชน์ตอบแทนแล้ว 0.5450 บาทต่อหน่วย
โรงแรมสุรวงศ์หนุน AUM แตะ 2.5 หมื่นล้านบาท
นายสุขวัฒก์ ภวสันต์, CISA ผู้อำนวยการอาวุโส สายธุรกิจกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานและอสังหาริมทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด ในฐานะผู้จัดการกองทรัสต์ฯ กล่าวว่า ปัจจุบัน LHHOTEL ลงทุนในโรงแรมภายใต้แบรนด์แกรนด์ เซนเตอร์ พอยต์ จำนวน 5 แห่ง รวม 2,287 ห้อง ได้แก่ เทอร์มินอล 21 ราชดำริ สุขุมวิท 55 สเปซ พัทยา และพัทยา มีมูลค่าสินทรัพย์รวม 23,188.54 ล้านบาท ณ วันที่ 30 กันยายน 2569 และได้รับอันดับเครดิต BBB จากทริสเรทติ้ง
สำหรับโรงแรมแกรนด์ เซนเตอร์ พอยต์ สุรวงศ์ มีผลการดำเนินงานโดดเด่น โดยช่วง 9 เดือนแรกปี 2569 มีอัตราการเข้าพักเฉลี่ย 81% รายได้รวม 442.1 ล้านบาท และรายได้สุทธิ 198.1 ล้านบาท
จุดแข็งสำคัญอยู่ที่ทำเลซึ่งเชื่อมต่อย่านธุรกิจสีลม–สาทร และย่านวัฒนธรรมเจริญกรุง–ตลาดน้อย รวมถึงการเดินทางที่สะดวก ใกล้รถไฟฟ้า ท่าเรือ และทางด่วน การเข้าลงทุนจึงช่วยกระจายความเสี่ยงด้านทำเล พร้อมขยายฐานลูกค้าไปยังนักท่องเที่ยวจากยุโรปและอเมริกา ซึ่งเข้ามาเติมเต็มพอร์ตเดิมที่มีฐานลูกค้าหลักจากเอเชีย
ภายหลังการลงทุน LHHOTEL คาดว่าจะมีมูลค่าสินทรัพย์รวมมากกว่า 25,000 ล้านบาท และเพิ่มอายุเฉลี่ยคงเหลือของสัญญาเช่า (WALE) จาก 19.4 ปี เป็น 20.2 ปี ช่วยเสริมความแข็งแกร่งของพอร์ตโฟลิโอและรองรับการเติบโตในระยะยาว
เปิดจองเพิ่มทุนปลายพฤศจิกายน คาด Yield ปีแรก 9.1%
นางสาวจิตติสา เจริญพานิช ผู้บริหารงานวาณิชธนกิจ ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินและผู้จัดการการจัดจำหน่าย กล่าวว่า แบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหน่วยทรัสต์เพิ่มเติมมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 2 พฤศจิกายน 2569 โดยจะเสนอขายหน่วยทรัสต์เพิ่มเติมแก่ผู้ถือหน่วยทรัสต์เดิมไม่เกิน 179,853,000 หน่วย ในอัตราส่วน 1 หน่วยเดิมต่อ 0.1714 หน่วยใหม่ ร่วมกับเงินกู้ยืมระยะยาวและเงินสดภายในกองทรัสต์ เพื่อเข้าลงทุนในสิทธิการเช่าโรงแรมแกรนด์ เซนเตอร์ พอยต์ สุรวงศ์ เป็นระยะเวลาประมาณ 26 ปี 7 เดือน พร้อมกรรมสิทธิ์ในสังหาริมทรัพย์
จุดเด่นของการเพิ่มทุนครั้งนี้อยู่ที่ประมาณการอัตราการจ่ายประโยชน์ตอบแทนในปีแรกหลังเข้าลงทุนที่ 9.1% หรือประมาณ 1.20 บาทต่อหน่วย เมื่อคำนวณจากราคาเสนอขายสูงสุด 13.20 บาทต่อหน่วย สะท้อนโอกาสเพิ่มประโยชน์ตอบแทนต่อหน่วย (DPU Accretive) ให้แก่ผู้ถือหน่วยทรัสต์เดิม
สำหรับเงื่อนไขการเสนอขาย กองทรัสต์กำหนดราคาเสนอขายสูงสุดไม่เกิน 13.20 บาทต่อหน่วย และจะประกาศราคาเสนอขายสุดท้ายในวันที่ 1 ธันวาคม 2569 ผ่านเว็บไซต์ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยเปิดให้ผู้ถือหน่วยทรัสต์เดิมที่มีรายชื่อในสมุดทะเบียนตามสัดส่วนการถือหน่วยจองซื้อระหว่างวันที่ 25–27 พฤศจิกายน และ 30 พฤศจิกายน–1 ธันวาคม 2569
ส่วนหน่วยทรัสต์ที่เหลือจากการเสนอขายแก่ผู้ถือหน่วยเดิม จะเสนอขายแก่บุคคลในวงจำกัดและ/หรือประชาชนทั่วไป ระหว่างวันที่ 2–4 และ 8 ธันวาคม 2569 ผ่านแอปพลิเคชัน K PLUS และธนาคารกสิกรไทยทุกสาขา
การเพิ่มทุนครั้งนี้จึงเป็นทั้งการขยายขนาดสินทรัพย์และต่อยอดศักยภาพการสร้างรายได้ของ LHHOTEL โดยใช้โรงแรมคุณภาพในทำเลศักยภาพเป็นฐานสนับสนุนการเติบโต พร้อมสร้างทางเลือกให้ผู้ลงทุนที่มองหารายได้จากอสังหาริมทรัพย์และผลตอบแทนต่อเนื่องในระยะยาว